于南粤银行而言，凛冬已至？ 

　　日前，南粤银行披露了2021年的经营业绩，表现难言如意。数据显示，该行出现了资产负债规模齐缩减、营收净利双下滑的状况，尤其以净利润降幅显著，逾70%。 

　　值得一提的是，2021年是南粤银行5年战略规划的收官之年，而现状皆不及预期，且差距不小。其中，净利润尚未达到目标值的1成水平。 

　　主要经营指标表现不容乐观的同时，南粤银行的资产质量也背负一定压力，不良率有所抬头、拨备率有所下跌。 

　　记者梳理发现，南粤银行经营业绩的倒退，或绕不开滑坡的股东质量。该行第三、四大股东深陷债券违约、“老赖”泥潭，且分别进入破产重整和清算阶段。此外，该行核心管理层的变动较为频繁。 

　　5年战略规划收尾 净利润未达目标值1成 

　　联合资信2019年5月20日出具的评级报告显示，南粤银行曾制定2017—2021年发展战略规划。在规划的蓝图中，截至2021 年末，南粤银行的资产规模将突破 5000 亿元，净利润将超过 45 亿元，不良贷款率将控制在 1.25% 以内。然而，理想很丰满，现实很骨感。

　　日前，南粤银行在上海清算所发布了2022年度同业存单发行计划，拟计划发行额度为430亿元，与2021年度的备案额度持平。其中也披露了该行2021年全年未经审计的经营状况。总体而言，不容乐观。 

　　第（五）项“财务状况”显示，南粤银行资产、负债规模齐“缩表”。截至2021年末，该行资产规模为2062.53亿元，较2020年末的2398.83亿元，缩减了336.3亿元，降幅为14.02%；负债规模为1872.61亿元，较2020年末的2218.69亿元，缩减了346.08亿元，降幅为15.6%。

　　无独有偶，南粤银行在经营效益上同样不乐观。报告期末，该行实现营业收入32.52亿元，较2020年末减少了16.55亿元，降幅为33.73%；净利润为4.23亿元，较2020年末减少了11.1亿元，降幅为72.41%。 

　　不过，在第（四）项下的“业务指标完成情况”中，南粤银行披露的部分数据与第（五）项“财务状况”下的数据有所出入。数据显示，截至2021年末，该行资产总额为2062.53亿元，比去年年初减少343.32亿元，降幅14.27%；负债总额为1872.61亿元，比去年年初减少349.10亿元，降幅15.71%；净利润4.23亿元，同比降幅72.52%。

　　值得注意的是，2021年是南粤银行5年战略规划收尾之年，而该行的资产规模与净利润皆不及预期，且差距不小。据记者计算，南粤银行截至2021年末的资产规模为2062.53亿元，抖客网，距离战略目标5000 亿元尚差2937.47亿元，没有完成规划的一半；2021年的净利润为4.23亿元，距离战略目标45亿元尚差40.77亿元，仅完成了规划的9.4%。 

　　事实上，在南粤银行实施战略规划的5年时间里，该行的经营业绩面临一定压力。 

　　联合资信发布的评级报告显示，2016-2019年末，南粤银行的资产规模分别为2038.60亿元、2178.97亿元、2049.23亿元、2062.68亿元。可以发现，该行在2018年也曾出现资产规模“缩水”的情况，降幅约5.95%；负债规模亦“缩水”，为1897.94亿元，较2017年末的2038.50亿元，降幅为6.90%。

　　南粤银行2018年资产规模缘何收缩？联合资信披露了个中原因。报告显示，为保证整体的资金收益率，南粤银行近年来的投资信托及资产管理计划力度较大； 2018 年以来，该行同业资产配置规模持续收缩，且随着监管政策的收紧，其投资资产结构逐步调整，资产规模有所下降。 

　　此外，2016-2019年末，南粤银行分别实现营业收入55.72亿元、53.69亿元、53.16亿元、56.48亿元，实现净利润12.63亿元、13.28亿元、14.37亿元、16.44亿元。可以发现，2017-2018年该行连续两年增利不增收。

　　此外，同业存单发行计划显示，2019-2021年末，该行的净息差分别为2.52%、2.03%、1.25%；资产利润率为0.80%、0.69%、0.19%；成本收入比为38.22%、37.81%、55.98%。

　　众所周知，净息差、资产利润率和成本收入比是衡量一家银行盈利能力的主要指标，而南粤银行上述三项指标全部处于恶化状态，从侧面反映出了该行盈利水平下滑的原因。 

　　值得一提的是，南粤银行除了资产负债、营收净利均下滑之外，该行的资产质量也呈下行趋势。数据显示，截至2021年末，南粤银行的不良贷款率为1.62%，较2020年末的1.15%上升0.47个百分点，且距离战略目标值（1.25%）尚差0.37个百分点；拨备覆盖率为230.28%，较2020年末的292.70%下降62.42个百分点。

　　经营基本面表现虽不及预期，但衡量资本充足水平的其中一项指标有所上升。截至2021年末，南粤银行的资本充足率为13.03%，较2020年末的12.80%上升0.23个百分点。 

　　两大股东破产 内控面临挑战 

　　在经营水平难言达标、距离战略规划目标差距较大的同时，南粤银行的股东质量也禁不起“推敲”。 

　　上述同业存单计划显示，截至2021年末，南粤银行的前十大股东分别为广东粤财投资控股有限公司、湛江晨鸣浆纸有限公司、新光控股集团有限公司、深圳市金立通信设备有限公司、广东大华糖业有限公司、香江集团有限公司、广东恒兴集团有限公司、广东省广晟控股集团有限公司、湛江市基础设施建设投资集团有限公司、广东华翔保致投资开发有限公司。其中，广东粤财控股持股59.35%，对南粤银行拥有绝对控制权。

　　值得注意的是，南粤银行第三、四大股东均已进入破产程序。 

　　第三大股东新光控股集团有限公司，持股6.71%，自2018年三季度发生债券违约事件后，多次被纳入失信被执行人名单，目前已进入破产重整阶段；第四大股东深圳市金立通信设备有限公司，持股3.61%，于2017年开始出现经营危机，且多次成为失信被执行人，目前已进入破产清算阶段。 

　　联合资信在评级报告中指出，需要关注股东破产重整与清算，对南粤银行的信用风险状况造成的影响。 

　　除因股东质量欠佳而造成信用风险之外，南粤银行的内控系统也面临一定挑战。